Valorisez le risque de crédit avant qu'il ne vous coûte cher
ValoRisk éclaire la manière dont les institutions financières mesurent et pilotent leur exposition au risque de contrepartie.
Un média qui décrypte la valorisation du risque pour des décisions financières plus sûres
ValoRisk est né d'un constat simple : la gestion du risque de crédit et de contrepartie reste un sujet mal expliqué, alors qu'elle conditionne directement la solidité des banques, des assureurs et des entreprises qui négocient des instruments financiers.
Nous décryptons le CVA, les exigences prudentielles de Bâle III et d'IFRS 9, les dérivés négociés de gré à gré, les stratégies d'investissement et les grandes tendances économiques, en croisant analyses techniques et retours d'expérience de professionnels du secteur.
Notre ambition n'est pas de vulgariser à l'excès, mais de rendre accessibles des notions financières exigeantes, sans jamais sacrifier la rigueur ni la précision des chiffres.
Un risque bien mesuré coûte toujours moins cher qu'un risque ignoré.L'équipe ValoRisk
Comprendre l’ajustement de valeur de crédit (CVA) et ses enjeux dans la finance moderne
Le concept de Credit Valuation Adjustment (CVA) est devenu incontournable pour les institutions financières modernes. Cet ajustement permet de mesurer et de gérer le risque de contrepartie dans les transactions de dérivés, un domaine particulièrement exposé aux risques de défaut. Selon Le journal…
Lire l’article de référence →Gestion des risques de crédit
Comprendre, mesurer et piloter le risque de défaut d'une contrepartie : CVA, probabilité de défaut, stress tests et diversification de portefeuille.
Diversification du portefeuille de crédit : principes et limites
La diversification reste l'un des outils les plus anciens de la gestion du risque de crédit : en répartissant les…
Notation interne vs notation externe : quelles différences pour les banques
Pour évaluer la qualité de crédit d'une contrepartie, une banque peut s'appuyer sur une…
Les stress tests de crédit : anticiper les scénarios de crise
Un stress test de crédit consiste à simuler l'impact d'un scénario économique dégradé —…
Comment évaluer la probabilité de défaut d'une contrepartie
La probabilité de défaut (PD) est l'une des variables centrales de tout modèle de…
Régulation bancaire & conformité
Bâle III, IFRS 9, reporting prudentiel : les obligations réglementaires qui encadrent la gestion du risque dans les établissements financiers.
Reporting prudentiel : les obligations de transparence des établissements financiers
Conformité réglementaire : le rôle croissant des équipes risques
IFRS 9 et provisionnement des pertes de crédit attendues
Bâle III expliqué : ce que les nouvelles exigences changent pour les banques
Bâle III, IFRS 9 : ce que les nouvelles règles changent vraiment pour les banques
Entre exigences de fonds propres renforcées et provisionnement anticipé des pertes de crédit, la régulation bancaire redessine en profondeur la manière dont les établissements financiers pilotent leur risque de contrepartie.
Explorer la régulation bancaire →Dérivés & instruments financiers
Produits dérivés OTC, swaps, options et compensation centrale : comprendre les instruments qui exposent les banques au risque de contrepartie.
Technologie financière (Fintech)
Intelligence artificielle, RegTech et blockchain : comment la technologie modernise la détection et la gestion du risque de crédit.
De la donnée à la publication : comment nous traitons un dossier de risque
Quatre étapes, une exigence constante : ne jamais publier une analyse qui n’a pas été confrontée aux textes réglementaires et aux données réelles.
01
Collecte des données
Rassembler les données de marché, les publications réglementaires et les retours de professionnels du secteur avant toute analyse.
02
Modélisation du risque
Confronter les modèles de probabilité de défaut, de CVA et d’exposition à des scénarios de marché réalistes.
03
Validation & stress test
Vérifier chaque analyse au regard des textes réglementaires (Bâle III, IFRS 9) et de scénarios de stress.
04
Publication & pilotage
Publier un dossier clair, actionnable, et le mettre à jour dès qu’un texte réglementaire ou un contexte de marché évolue.
Stratégies d'investissement
Allocation d'actifs, gestion active ou passive, obligations d'entreprise : les stratégies pour investir en maîtrisant le risque de portefeuille.
Gestion active vs gestion passive : quel impact sur le risque
Le débat entre gestion active et gestion passive dépasse la seule question de la performance : les deux approches impliquent…
Le rôle des obligations d'entreprise dans une stratégie diversifiée
Les obligations d'entreprise (corporate bonds) permettent aux investisseurs de prêter directement aux entreprises en…
Investir en période de volatilité : les stratégies des gérants professionnels
Les périodes de forte volatilité des marchés financiers mettent à l'épreuve la discipline des…
Allocation d'actifs et gestion du risque de portefeuille
L'allocation d'actifs désigne la répartition d'un portefeuille entre grandes classes d'actifs — actions, obligations,…
Économie & marchés
Cycles économiques, politique monétaire et crises financières : le contexte macroéconomique qui façonne le risque de crédit.
Marchés émergents : opportunités et risques de contrepartie
Crises financières historiques : les leçons pour la gestion du risque
Taux d'intérêt et politique monétaire : comprendre les mécanismes
Cycles économiques et impact sur les marchés du crédit
Comment l'intelligence artificielle transforme la détection du risque de crédit
Modélisation prédictive, automatisation des contrôles de conformité, surveillance en temps réel des expositions : la fintech redéfinit la vitesse et la précision avec lesquelles les banques identifient un risque de défaut.
Explorer la fintech →Ce qu’ils en disent
« Les dossiers de ValoRisk sur le CVA et les stress tests m'aident à prendre du recul sur des sujets qu'on traite souvent de façon très technique en interne. »
Élodie MarchandRisk manager en banque de financement
« Un média qui explique clairement la différence entre notation interne et notation externe, avec des exemples concrets. C'est rare sur ce sujet. »
Julien CastexAnalyste crédit
« Les articles sur Bâle III et IFRS 9 sont clairs sans être simplistes. Une vraie référence pour notre équipe conformité. »
Sophie LindqvistResponsable conformité réglementaire
« ValoRisk m'a permis de mieux comprendre les enjeux du risque de contrepartie sur les dérivés OTC que je manipule au quotidien. »
Marc-Antoine FerrandGérant de portefeuille obligataire
« Les dossiers de ValoRisk sur le CVA et les stress tests m'aident à prendre du recul sur des sujets qu'on traite souvent de façon très technique en interne. »
Élodie MarchandRisk manager en banque de financement
« Un média qui explique clairement la différence entre notation interne et notation externe, avec des exemples concrets. C'est rare sur ce sujet. »
Julien CastexAnalyste crédit
« Les articles sur Bâle III et IFRS 9 sont clairs sans être simplistes. Une vraie référence pour notre équipe conformité. »
Sophie LindqvistResponsable conformité réglementaire
« ValoRisk m'a permis de mieux comprendre les enjeux du risque de contrepartie sur les dérivés OTC que je manipule au quotidien. »
Marc-Antoine FerrandGérant de portefeuille obligataire